18 финансовых терминов, которые стоит понимать до подписания договора

Финансовая грамотность начинается не с инвестиций, а со словаря. Большая часть дорогих ошибок — это не глупость, а непонимание одного термина в договоре, который подписали не читая. Ниже — 18 понятий, разбитых по темам, с понятными примерами.

Доходы и расходы

1. Чистый доход

Сумма после налогов и удержаний — то, что реально приходит на счёт. Бюджет планируется только от неё. Зарплата $6,000 до вычетов превращается примерно в $4,700 на руки, и разница в $1,300 — это как раз та сумма, на которую обычно ошибаются в планах.

2. Денежный поток (кэшфлоу)

Разница между поступлениями и тратами за период. Положительный поток наращивает капитал, отрицательный — проедает накопления. Человек с доходом $10,000 и расходами $10,300 теряет деньги, а человек с доходом $3,000 и расходами $2,700 — накапливает.

3. Чистый капитал (net worth)

Активы минус обязательства. Главный показатель динамики: доход может расти, а чистый капитал — падать, если долги растут быстрее. Считается раз в квартал, записывается с датой.

4. Инфляция

Обесценивание денег во времени. При инфляции 5% годовых $20,000 под матрасом через три года будут стоить примерно $17,300 в сегодняшних ценах. Именно поэтому хранение крупных сумм наличными постепенно снижает их покупательную способность.

5. Норма сбережений

Доля дохода, которая откладывается регулярно. На первых годах она влияет на размер накоплений сильнее, чем ставка по выбранному инструменту, — просто потому, что сумма пока небольшая.

Кредиты и долги

6. ПСК — полная стоимость кредита

Ставка с учётом всех комиссий, страховок и графика платежей. По закону указывается в рамке в правом верхнем углу первой страницы договора. Сравнивать предложения нужно по ПСК: заявленные «от 12%» со страховкой легко превращаются в 19,4% реальных.

7. ПДН — показатель долговой нагрузки

Доля дохода, уходящая на платежи по всем кредитам. Кредиторы считают её при рассмотрении заявки. Для вас это индикатор: до 30% — норма, выше 50% — зона, где любое снижение дохода превращается в просрочку.

8. Аннуитетный платёж

Равные платежи весь срок. В первые годы они состоят в основном из процентов: в первый год ипотеки из платежа $1,500 около $1,300 уходит банку как проценты. Поэтому досрочное погашение в начале срока сильнее всего сокращает переплату.

9. Дифференцированный платёж

Платёж уменьшается со временем, тело долга гасится равными частями. Общая переплата обычно ниже, чем при аннуитете, но первые платежи заметно больше — такой вариант предлагают реже.

10. Грейс-период

Льготный период кредитной карты без процентов при полном погашении в срок. Ключевое слово — «полном»: частичное погашение в большинстве банков льготный период не сохраняет. Опоздание на один день по долгу $1,200 обойдётся примерно в $34 процентов за месяц.

11. Рефинансирование

Новый кредит для погашения старого на других условиях. Имеет смысл, если ставка ниже минимум на 2 пункта и срок не растягивается. Остаток $20,000 под 19% при переходе на 14% снижает годовые расходы на проценты примерно на $1,000.

12. Реструктуризация

Изменение условий существующего кредита при трудностях: отсрочка, снижение платежа, увеличение срока. В отличие от рефинансирования, оформляется у того же кредитора и подразумевает, что платить по-старому вы не можете. Обращаться нужно до первой просрочки.

Накопления

13. Ликвидность

Скорость превращения актива в деньги без потери стоимости. Сберегательный счёт — деньги завтра. Депозит со штрафом — деньги с потерей процентов. Квартира — месяцы и торг. Подушка безопасности хранится только в высоколиквидной форме.

14. Сложный процент

Схема, при которой проценты начисляются не только на исходную сумму, но и на ранее начисленные проценты. В первый год разницы с простым процентом почти нет, но с каждым годом база для начисления растёт, поэтому кривая становится всё круче. Конкретный результат полностью зависит от ставки, срока и условий договора — универсальных цифр здесь не существует.

15. Капитализация процентов

Условие депозита, при котором начисленные проценты добавляются к сумме и в следующем периоде проценты считаются уже от неё. Поэтому эффективная ставка получается чуть выше заявленной: при ставке 12% и ежемесячной капитализации — около 12,7% годовых.

Инвестиции

16. Диверсификация

Распределение денег между разными активами, чтобы падение одного из них не обнулило всё вложенное. Это способ снизить риск, но он не устраняет его полностью и ничего не гарантирует.

17. Реальная доходность

Номинальная доходность минус инфляция. Если депозит принёс 5% за год, а цены выросли на 4%, реальный результат — около 1%: денег стало больше, покупательная способность выросла едва заметно.

18. Горизонт инвестирования

Срок, на который вкладываются деньги. Чем он короче, тем консервативнее стоит выбирать инструмент. Деньгам, которые нужны через год, не место в инструментах с колеблющейся ценой: падение в неподходящий момент может отменить запланированную покупку.

Если в предложении есть высокая доходность и нет ни слова про риск — риск никуда не делся, про него просто не рассказали.

Как всё это запомнить

Не нужно заучивать. Достаточно трёх привычек:

1. Перед подписанием любого договора найдите в нём полную стоимость кредита и итоговую сумму переплаты. Если их нет или менеджер уходит от ответа — это готовый ответ о качестве продукта.
2. Любую заявленную доходность мысленно уменьшайте на инфляцию. Это отсеивает половину привлекательно выглядящих предложений.
3. Незнакомый термин — повод не кивать, а спросить. Формулировка «объясните, пожалуйста, на моём примере в рублях» работает безотказно и сразу показывает, понимает ли продавец то, что продаёт.

Полный список терминов с примерами собран в словаре на главной странице — там есть поиск и фильтры по темам.

Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной финансовой рекомендацией.